一、当下行情梳理

今天的市场在我看来是有回归到“正常”的节奏里了，为什么这么说，源于昨日复盘提到的“违和感”。

我们回顾下上周行情，市场派看盘要“联系上下文”，市场是延续的，不是跳跃的。上周月底黑，伴随着端午节后人工智能大退潮，指数下探和流动性萎缩，情绪震荡，在大的周期上处于一个“小回调”阶段。当然这个过程是一时的，当时也推断月底震荡7月行情可期的共识。

(资料图片)

基于此，那么从一个市场恢复的角度或者说过程来看，按照我们市场的惯，往往是情绪先于指数企稳。上周基本也是按照这个“剧本”走的，中马传动超预期不断晋级，带领市场情绪修复，那么这是情绪基础。

指数方面，上周基本也是一个走出底部的过程，更有胡锡进高调入市宣称“抄底”，那么这个指数基础也具备。

流动性的增加也应该顺理成章，那么问题来了。这就是昨天复盘的“违和”点，昨日的流动性增加是带着“使命感”的，也就是这部分的流动性是“非常规”的，在我的理解里需要剔除。今天在回看，假如把这部分流动性剔除，从6.27开始近一周的量能增加就是非常良性的。8409——8880——8649——9185——？

——9291。

如果有朋友有心画个波段的话，这是非常标准的上升趋势行情。那么？这里的流动性大概在8809-9009左右。这才是我们市场应该有的流动性，也是实打实的流动性。额外增加的东西并不一定是好事。就跟之前动不动拉“券商”，拉权重维指数一样，都只是做做表面文章，市场真实水平几斤几两，市场永远是市场的市场。

二、市场的逻辑

好的，铺垫了那么多，就是为了说明这两天的盘面为什么会如此背后的逻辑，这样才能指引我们接下来的判断。

原本在一个正常的复苏周期，从冰点里出来的题材（机器人），中马传动为代表的“中马周期”是有理由享受市场复苏的溢价的。但是昨日的突然涌入资金打乱了市场节奏，让市场误以为要发生“大变化”，大转弯。因此原本昨日只是弱分歧的机器人板块就演变成了强分歧，前一日涨停的中大力德，昨日跌停这样极端的情况。虽然今天市场反应过来进行了修复，但客观讲“

机器人”错过了自己的最佳“时机”。

包括襄阳轴承很多朋友不理解为什么无法晋级，也是因为襄阳轴承一出来就是定位中马传动的补涨，在老龙头的羽翼下长大，他急需一次证明自己的机会，这个机会就是昨天，可惜生不逢时，昨日襄阳竞价转强早盘带动了机器板块转强，可惜全天下来机器人板块高开低走，那么襄阳轴承就只能是一个补涨定位，而无法华丽转生成为媲美中马并且开启“襄阳周期”的存在。很多朋友可能会说我昨日还竞价买襄阳，今天才说是不是马后炮。那你是对市场派的理解太过肤浅，市场派不预测，不执着，只做当下交易，也就是昨日竞价那一刻我对襄阳轴承有补涨转身为新龙的预期所以竞价买入。全天结束发现并没有转身成功因此今天的策略是卖出。市场派一切决策只尊重市场，只尊重当下。

那么机器人错过最佳“时机”，汽车异军突起，原因在于昨日在杀“投机”过程中，汽车反而发酵了汽车整车分支，该弱不弱就是强，再叠加昨晚特斯拉大涨刺激，今日浙江世宝在题材这边竞价隔夜单最强，资金顺势强化汽车，并且在这过程中机器人昨日调整的过猛，今日修复过急也变相的助攻了汽车线的强化。

三、今日盘面

回到盘面，先看竞价：

1.隔夜单浙江世宝超预期，过了20分一字增强指引方向，同时还有众泰汽车竞价增强。

2.机器人这边的林州重机（叠加锂电池）也是竞价转强，反观襄阳轴承竞价不及预期，

3板的林州增强，4b的襄阳减弱，这是典型的“下克上”，一般发生在板块退潮或者减弱的时候。

3.巨轮智能超预期修复情绪先锋，汽车这边的方正电机情绪先锋红开。

根据竞价我们大概能够判断今日会修复机器和汽车，且根据竞价结束来看，汽车的浙江世宝，众泰汽车，不管是数量还是封单量都高于机器人方向的林州重机（这个还不是纯粹的机器人，有一部分锂电池）。

但目前市场其实留给短线的机会并不多，原因在于在竞价和开盘的短短几分钟内，需要对盘面有个整体的理解能力和判断能力。不然在今天竞价结束的时候的那一刻，记住是那一刻，需要你做的决策还是挺难的。

为什么？不要用事后诸葛亮来看待问题，今天竞价结束你看到机器和汽车都有修复，但是基于昨日的“行情混乱”的担心，那么今天不排除继续分歧的可能，分歧只能上前排，汽车最好的是浙江世宝，进不去退而求其次最多到众泰汽车，因此今天勇一点开盘做众泰汽车没问题。机器人这边襄阳轴承不及预期的情况下，只能做一个林州重机卡位预期，其他都不能做。最多做一个超预期的巨轮智能（盘后看龙虎榜方新侠也是这么考虑的）。其他的话在开盘几分钟内都是没有确定性的。

当然事后看汽车线大热，发酵了“电机电控”“线控底盘”“无人驾驶”等等分支，在这过程中，短线很多时候只能靠着一股蛮劲上尽量前排和有确定性的个股，或者20cm方向套利和转债也是个思路。包括圣龙股份的最佳买点在昨天，今天这个晋级过程中参与都是偏向博弈了。

再看机器人方向，今日又过于一致的修复预期，南方精工秒拉涨停秒被爆头，巨轮智能竞价抢筹高开低走，基本就奠定了早盘机器人修复失败渐渐示弱的格局。临近午盘襄阳轴承拉升，午后一度涨停我也是一直在隔壁提示，今天冲高都是卖点。逻辑上面已经说过就不重复了。

机器人板块一路以来内部分化就很大，如果在分化过程中能够形成合力，形成整体的赚钱效应那么就是一个良性的分化，否则如果持续性在一个板块内有亏米效应，特别是中大力德这种前日涨停隔日跌停的情况，那么资金会慢慢从板块抽离，转而去寻找一个整体有赚钱效应的板块，这就是市场的资金行为，也是我之前写过的“切换”的本质。

汽车和机器人这两个板块叠加的东西很多，很难完全隔离开来，后面还会反复持续轮动，只是分阶段分主次的问题，也许前段时间机器为主汽车为辅，接下来汽车为机器作为加分项也未可知。同时，汽车方向相比较机器的中军和大屁股较多，像一直提的长安汽车，今天的江淮汽车，最近的强势股赛力斯，德赛西威等，整个板块的容量和丰富度要高于机器这是客观事实。

包括下午资金预判今日汽车过于一致高潮明天分歧预期，寻找昊志机电，通力科技，优德精密这种弹性较好的方向拿先手，至于这种“围魏救赵”能否见效，项庄舞剑意在沛公，主要还是看阵眼巨轮智能明天能否有效修复。

汽车板块下午继续发酵了很多首板，其实今天的整体行情类似6.29机器人大爆发那天，只是比那天强的是今天汽车下午继续发酵首板，也就是强势期能够延续到明天，这样说来，明天浙江世宝大概率封单要增强了，隔夜单没有10亿都是不及预期。

今日互动思考：

1.如何看待昊志机电挑战监管，机器人今日不及预期的情况下，明日还能修复吗？2.如何看待浙江世宝的定位，出身在中马传动断板当日，能够有望接力“中马周期”到“世宝周期”吗？

3.如何看待昨日中字头等权重大涨，今日中船科技跳水，背后反应了什么问题？

4.如何看待午后拓维信息的拉升，人工智能死而不僵，还能卷土重来吗？